Keď pred 20 000 rokmi vybuchla sopka Mombacho v Nikarague, vyvrhla do jazera sutiny a zhodou okolností vytvorila 365 ostrovov. Dnes ostrovy ponúkajú krásny výlet po jazere.
Veľkosť ostrovčekov sa pohybuje od 100 metrov štvorcových do viac ako 100 hektárov. Divoká príroda, tu žijúce vtáky a návštevníci a každodenná rutina miestnych obyvateľov z nich robia ideálne miesto na plavbu loďou alebo kajakom. Väčšina z nich je pokrytá vegetáciou a je obývaná súkromnými domami a hotelmi. Na niektorých väčších ostrovoch sa nachádzajú rezorty vybavené bazénmi a vlastným zdrojom elektrickej energie.
Jazero Nicaragua, známe aj pod názvom Cocibolca, je najväčším sladkovodným jazerom v Strednej Amerike. Geológovia sa domnievajú, že spolu s neďalekým jazerom Managua bolo kedysi súčasťou oceánskeho zálivu, ale sopečná erupcia viedla k zmene krajiny, ktorá ich odrezala od morského pobrežia. Ostrovy Granada sú tie na severozápadnom pobreží, ktoré sú najbližšie k mestu Granada.
